学买股票的初步知识 如何分析一家上市公司

  小编提供《学买股票的初步知识 如何分析一家上市公司》的知识分享和交流学习,投资者炒股无非就是选择一个上市公…

  小编提供《学买股票的初步知识 如何分析一家上市公司》的知识分享和交流学习,投资者炒股无非就是选择一个上市公司进行投资,一家上市公司是否有投资价值是需要进行分析的,而如何分析一家上市公司却成为很多投资者感到苦恼的一件事,那么投资者如何分析一家上市公司呢?

  如何分析一家上市公司?

  一.了解行业

  分析一家上市公司首先是要了解上市公司的行业,了解上市公司的行业主要从5方面着手,这5方面是市场特征、是否为周期性行业、行业阶段、对资产依赖程度以及行业驱动力。

  1.市场特征:这个主要是了解上市公司行业是自由竞争市场、垄断竞争市场,寡头垄断市场、完全垄断市场这四种的哪一种,这决定了行业内部的定价策略、成本控制能力、市场分割特征等因素。

  2.是否为周期性行业:区分一家上市公司对投资者分析上市公司有着很大的影响,周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业,周期性行业包括钢铁、煤炭、房地产、金融等行业,非周期性行业包括餐饮、食品饮料,医药、交通等。假设某餐饮行业业绩一直在下滑,这可能代表这家公司真的不行了,如果公司是做钢铁的,业绩下滑是受国内经济衰退影响,如果经济有所复苏,那么它有一天还是会回来的。

  3.行业阶段:分析行业目前处于哪个阶段,是新兴行业、增长行业、成熟行业、衰退行业当中的哪一个,这有利于投资者分析上市公司的业绩增长能力。

  4.对资产依赖程度:分析行业是轻资产还是重资产。

  5.行业驱动力:分析行业属于政策驱动、产品驱动、销售驱动、运营驱动、资本驱动的那一个,这样投资者就能定位到哪些数据是需要关注的,比如游戏行业你就关注几个拳头产品的数据,有色行业就关注市价和资源储备。

  二、 了解盈利模式

  若想了解一家公司,除了对其所在行业进行分析,投资者还要明白这家公司如何赚钱 。通过阅读年报,投资者应该明白上市公司主要卖什么产品,如何卖,卖给谁,产品是否为必需品等。

  三、 财务报表分析

  理解了上市公司如何赚钱,之后就要评价其赚钱能力,年报中的财务报表能够帮助投资者完成各项定量分析。财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。

  资产负债表包含资产、负债和股东权益三个大项,资产项告诉投资者钱到哪里去了,负债项和股东权益项告诉投资者钱从哪里来。资产负债表表示的是某个时点上上市公司的财务状况。利润表告诉投资者现在上市公司赚了多少钱,未来上市公司可能会赚多少钱,它表示在过去的一段时间里的利润状况。现金流量表告诉投资者经营活动、投资活动和融资活动过程中,现金增减变化是如何发生的。由于现金关系到一个企业的生死存亡,以上三项活动的现金增减变化描述了一个企业的风险状况。

  投资者常用各类财务指标描述一个上市公司的财务状况。常见的财务指标有:毛利率、净利润率、周转率、净资产收益率等。

  四、 潜在风险分析

  企业经营过程中会有很多潜在风险:政策变化、行业环境变化、上下游行业变化、汇率变化、应收款无法收回等,不同企业的潜在风险会存在差异,另外应特别注意年报中提示的风险。

  五、 企业战略分析

  投资者应仔细阅读年报当中企业战略规划,分析其是否会增强盈利能力或抵抗潜在风险的能力。

  总的来说,分析一家上市公司需要了解上市公司多方面的一些内容,总之这个信息量是比较大,投资者需要沉下心来慢慢了解,最后提醒投资者:股市有风险,投资需谨慎。

关于作者: dszpk

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